Algoritmerne på børsen

PDT_careers

Sidste år skrev jeg om Preben Wilhjelm og om en af hans bekymringer, nemlig den højfrekvente handel med værdipapirer. Dengang citerede jeg ham for at i gennemsnit bliver en aktie i USA ejet i 22 sekunder.

Men hvem er det, der står bag disse systemer til højfrekvent handel? En artikel i Washington Post. fra 2011 fortæller om den såkaldte Process Driven Trading (PDT) -gruppe i USA, der består af 70 mennesker, hvoraf en del har en PhD i naturvidenskabelige fag, heriblandt datalogi og fysik. Der er mindst ét navn i artiklen, som jeg kan huske fra datalogikonferencer jeg har deltaget i. Da artiklen blev skrevet i 2011, var der netop blevet indført lovgivning i USA, der skulle begrænse amerikanske firmaers brug af såkaldte proprietary-trading-afdelinger –vel vidende at netop disse “prop traders” var midt i hele problemet med det eksploderende værdipapirmarked, der førte til finanskrisen dengang.

Men svaret på denne slags regulering var enkelt: nemlig at lade de pågældende afdelinger genopstå som separate firmaer.  PDT-gruppen var da artiklen blev skrevet stadig en del af Morgan Stanley-investeringsbanken, men var på vej til at “genopstå” som et sådant uafhængigt selskab i 2012 – og det er det da også i dag.

Firmaets slogan er

PDT believes that rigorous scientific investigation can unveil inefficiencies in financial markets.

Måske burde jeg være stolt af at teoretisk datalogi og matematik rent faktisk har konsekvenser for samfundets udvikling. Det kan jeg dog ikke påstå at jeg er, for alle disse anvendelser er med til at skabe økonomiske kriser og fattigdom. Om noget er eksistensen af denne slags firmaer, der ved brug af metoder fra datalogi og matematik lever af rendyrket spekulation i sig selv et argument for en skat på handel med værdipapirer, en såkaldt Tobin-skat.

(Visited 43 times, 1 visits today)
Loading Facebook Comments ...

Skriv et svar